管理风险要从限制单笔亏损、根据止损距离计算仓位、控制相关性风险敞口，以及设定每日或每周回撤上限入手。除了行情方向，账户安全、资产托管和交易平台故障也应纳入风险计划。
实用工作流程#
- 设置账户和单笔交易风险上限。 使用真实仓位、平台规则和成本计算；对于不可撤销的订单，不能只靠四舍五入后的心算结果。
- 入场前计算仓位。 使用真实仓位、平台规则和成本计算；对于不可撤销的订单，不能只靠四舍五入后的心算结果。
- 使用预先规划的退出方式和只减仓订单。 首次风险敞口要足够小，确保判断错误时可以纠正而不会造成重大损失。
- 分散托管和交易对手方风险。 在资金或签名权限发生转移之前完成风险管理设置，并在操作后核实实际状态。
- 复盘回撤和违规操作。 把平台当前显示的细节与书面计划逐项对照，不要只相信图表标签或凭记忆判断设置。
真正重要的因素#
即使交易策略能够盈利，仓位大小不一致也可能毁掉账户。相关性和杠杆会让名义上彼此独立的仓位同时亏损。
进行加密货币交易风险管理时，应区分行动前可以验证的事项和只能在事后持续监控的事项，并为后者设定硬性上限。
可重复使用的决策规则#
不确定性或波动率升高时，风险上限应当进一步收紧。只有先保证生存，才有机会参与下一次符合条件的交易。
会改变结果的错误#
- 连胜后提高仓位。 亏损会比账户预设风险上限增长得更快，甚至让你失去正常平仓的机会。
- 把止损移得更远。 这会在决策完成后改变原定的风险敞口或执行成本。
- 持有过多高度相关的山寨币。 这会在决策完成后改变原定的风险敞口或执行成本。
- 把所有交易资金留在同一个平台。 平台品牌和页面可以仿冒，任何要求都应通过独立验证的渠道重新确认。
应保留的证据#
不要仅凭界面出现“成功”提示来判断风险管理是否执行正确。应保留关闭页面后仍可查验的证据。
| 检查点 | 证据 | 停止条件 |
|---|---|---|
| 设置账户和单笔交易风险上限 | 订单编号、成交价、数量、手续费和当前持仓页面 | 连胜后提高仓位 |
| 入场前计算仓位 | 订单编号、成交价、数量、手续费和当前持仓页面 | 把止损移得更远 |
| 使用预先规划的退出方式和只减仓订单 | 订单编号、成交价、数量、手续费和当前持仓页面 | 持有过多高度相关的山寨币 |
记录风险管理涉及的实际成交、手续费和剩余风险敞口。下单页面展示的只是预估值，账户历史才是可以长期留存的凭证。
常见问题#
每笔交易应该承担百分之多少的风险？
没有适用于所有人的统一比例。应选择一个即使遭遇现实中的连续亏损，也不会影响基本财务状况的金额。
设置止损就足够了吗？
不够。价格跳空、滑点、系统宕机和交易对手方失效都需要额外的限制措施。
如何处理高度相关的多笔交易？
把它们视为同一个风险组合，并降低合计仓位。
相关指南#
资料来源#
风险提示： 加密货币交易可能造成快速亏损。本文示例仅用于教育，不构成个性化财务建议；操作前请核实平台规则、手续费以及适用的法律或税务义务。
编辑标准
本文以教育和可靠来源为基础。安全措施、交易所规则及法律要求可能变化，采取重要操作前请通过相关官方渠道核实。
