Ограничьте убыток каждой сделки, рассчитывайте объём от стопа, задайте предел общей коррелирующей экспозиции и дневной либо недельной просадки. Включайте в план не только направление рынка, но и безопасность, хранение и отказ биржи.
Практический порядок#
- Задайте лимиты риска счёта и сделки. Определите денежный максимум, дневной и недельный предел, включая комиссии и ожидаемое проскальзывание. Лимит должен автоматически останавливать новые сделки.
- Рассчитайте количество до входа. Начните с цены отмены идеи. Для линейной позиции разделите допустимый риск на расстояние до стопа и уменьшите результат на запас издержек.
- Используйте плановые выходы и reduce-only. Проверьте сторону, количество и триггер защитного ордера. При частичном исполнении оставшийся выход не должен случайно развернуть позицию.
- Разделяйте хранение и контрагентов. Не держите весь капитал на одной площадке. На бирже оставляйте только необходимую торговую сумму и заранее проверьте вывод.
- Контролируйте просадку и нарушения правил. Сравнивайте сделки с письменным планом. После достижения порога уменьшите риск или остановитесь для разбора, а не пытайтесь ускорить восстановление.
Что действительно важно#
Даже прибыльный сетап разрушает счёт при непоследовательном размере. Корреляция и плечо заставляют формально разные сделки терпеть убыток одновременно.
Общий риск портфеля нельзя получить простым сложением максимальных убытков, если стопы могут проскользнуть или позиции зависят от одного рынка. Сгруппируйте BTC, ETH и коррелирующие альткоины в сценарии: обычное движение, резкий гэп и отказ площадки. Для каждого оцените потенциальную потерю и доступный залог.
Универсальное правило#
При росте неопределённости или волатильности лимиты следует ужесточать. Сохранение капитала оставляет возможность открыть следующую качественную сделку.
Риск также включает операционные события: компрометацию аккаунта, заморозку вывода, ошибочный адрес и стейблкоин, потерявший привязку. Используйте 2FA, белый список адресов, отдельное хранение и резервный план доступа. Торговый стоп не защищает от этих сценариев.
Ошибки#
- Увеличивать размер после серии побед. Одна потеря становится непропорциональной.
- Отодвигать стопы. Риск после входа превышает план.
- Держать много коррелирующих альткоинов. Это одна крупная ставка.
- Хранить весь торговый капитал на одной бирже. Добавляется риск платформы.
Доказательства#
| Контрольная точка | Доказательство | Условие остановки |
|---|---|---|
| Задать лимиты | Записанный риск | Размер растёт после побед |
| Рассчитать объём | Цена, стоп и количество | Стоп отодвигается |
| Настроить выход | ID reduce-only ордеров | Коррелирующих позиций слишком много |
Записывайте фактические исполнения, комиссии, текущую экспозицию и нарушения.
После каждого изменения позиции пересчитайте денежный риск по средней цене и фактическому количеству. Ежедневно сверяйте открытые ордера, доступную маржу и суммарную коррелирующую экспозицию. Если защитный ордер отсутствует или площадка работает нестабильно, это условие остановки, а не причина надеяться на ручной выход.
Часто задаваемые вопросы#
Каким процентом рисковать?
Универсального числа нет. Лимит должен выдерживать реалистичную серию убытков без вреда необходимым финансам.
Достаточно ли стоп-лосса?
Нет. Гэпы, проскальзывание, сбои и отказ контрагента требуют дополнительных ограничений.
Как учитывать коррелирующие сделки?
Считайте их одной корзиной риска и уменьшайте общий размер.
Связанные руководства#
Источники#
- Coinbase: типы ордеров
- CFTC: предупреждение для клиентов о виртуальных валютах
- Kraken: типы торговых ордеров
Предупреждение о риске: Даже качественная стратегия не компенсирует чрезмерный объём и контрагентский риск.
Редакционный стандарт
Материал носит образовательный характер и основан на источниках. Меры безопасности, правила бирж и правовые требования могут меняться — проверяйте важные шаги по официальным данным.
